Рынок криптовалют достаточно развит, и он давно переплелся с обычным. Именно благодаря традиционным финансовым рынкам в мире криптовалют появились такие полезные инструменты, как фьючерсы и опционы.
Они появились недавно, и еще не все инвесторы смогли разобраться с принципом работы опционов. Данный инструмент достаточно трудно использовать, и он еще не обрел большой популярности, хотя некоторая динамика роста наблюдается.
Биткоин-опционы – что это?
Опцион — это договор, в котором принимают участие две стороны — держатель и продавец. Держатель после заключения этого контракта получает возможность купить или продать часть своего актива по цене, которая указана в договоре (страйк-цена). Однако договор не обязывает совершать эти действия — покупатель получает только право.
А продавец после заключения финансового контракта обязан приобрести или продать криптовалюту, как только того потребует покупатель. Держатель должен выплатить второму члену договора определенную сумму — премию.
В контракте указан целый ряд параметров: тип актива (криптовалюты), дата, до которой договор считается действительным, страйк-цена и так далее. Все эти параметры запрещено менять после заключения контракта.
Опционы являются финансовыми инструментами, то есть при заключении договора можно использовать разные активы, включая акции и цифровые деньги.
Наибольший интерес представляют финансовые инструменты, связанные с самыми распространенными криптовалютами – Bitcoin и Ethereum. Контракты с использованием других цифровых денег также существуют, однако их используют намного реже.
Опционы являются отличным финансовым инструментом для того, чтобы минимизировать риск при совершении операций. Однако нередко встречается спекуляция — например, человек, который полностью уверен в росте указанного в контракте актива, приобретает колл-опцион. В случае, если стоимость криптовалюты поднимется, то спекулянт сможет приобрести валюту по цене гораздо ниже рыночной.
Опционы — прекрасный инструмент для хеджирования и получения дохода. На обычных финансовых рынках, которые не связаны с криптовалютой, такие контракты являются наиболее важными. Опционы положительно влияют на общее состояние рынка и помогают с его развитием.
Как применять?
Можно привести достаточно простой пример. Существует компания, производящая продукты из помидоров. Также есть и поставщик продукции — фермер, выращивающий томаты. Таких поставщиков достаточно много, и все они конкурируют друг с другом до такой степени, что ни один продавец не может серьезно влиять на общую рыночную ситуацию.
Руководство компании хочет приобретать дешевые томаты для того, чтобы производство продукта стоило максимально мало. Фермер хочет длительного сотрудничества с компанией для того, чтобы было куда сбывать свои продукты.
Организация заключает с фермером контракт-опцион, согласно которому она может приобрести десять тонн томатов до конца следующего года по цене, указанной в договоре. Например, тонна стоит тысячу долларов. В договоре предусмотрена премия — три процента от общей суммы сделки, то есть с десяти тысяч долларов фермер получит триста. Однако производитель томатов обязан в указанное время передать компании необходимое сырье по фиксированной стоимости.
В следующем году томатов выросло намного больше, и из-за этого стоимость их на рынке снизилась до 800 долларов. Организация решила не использовать опцион со стоимостью в тысячу долларов за тонну, ведь у другого производителя можно приобрести то же сырье дешевле. Выходит, организация сэкономила две тысячи долларов, потратив всего триста. Это полностью избавляет организацию от ценового риска.
А если представить, что случился неурожай и рыночная стоимость томатов выросла, то компания все равно останется в плюсе, ведь сможет воспользоваться правом опциона. Аналогичная система действует и на рынке биткоин-опционов.
Опционы — прекрасное средство для того, чтобы избавиться от лишних рисков с минимальными затратами. Несмотря на все достоинства, его все еще редко используют из-за достаточно трудной схемы работы. Но тем не менее биткоин-опционы очень интересный и перспективный инструмент
